“白富美”的稳健投资选择：大额存单

如果你有100万元且必须稳健投资，或许未来大额存单是个不错的选择。近日，中国银行被传出获批面向个人和企业发行大额存单，一时间“大额存单”成为市场热点——尽管随后中国银行方面否认了这一消息。不过，虽是乌龙，却已经惊艳全场。

与普通存款不一样的是，大额存单首先要求“大额”，利率相比一般存款要高出不少。就像此前传言中中行的大额存单一样，起步就要100万元，一年期利率为4.2%，明显高于银行定存利率3%到3.3%。不过，中国银行于上周五发表声明说，目前尚未获得大额存单业务的开办资格。

实际上，央行对于大额的定义，并没有传言那么苛刻。央行在近日下发的征求意见稿中说，大额存单将对企业和个人开放。在额度方面，目前或定为个人最低额度10万元人民币或等值外币，机构为100万元或等值外币。也就是说，就相当于目前一些银行理财产品的购买起步金额。

“大额存单是实现存款利率市场化的一个过渡工具和趋势，存款逐渐存单化的比例越高，开放存款利率时的风险就越小。”中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇说，这个工具可以保持银行流动性的稳定，防范金融风险，但同时会增加银行的负债成本，如果规模扩大，可帮助银行调节负债结构，推动利率市场化进程。

大额存单的出现，对于投资者来说无疑是多了一种存款性的理财产品。相比银行理财产品用户来说，大额存单提供了额外的流动性，因为银行理财产品未到期不可提前支取。而对于货币基金用户来说，有着存款性质的大额存单安全性更高，但不如货币基金申赎方便，使用灵活。

郭田勇预计，未来发行大额存单的银行将会越来越多，发行范围也会越来越广，在存款中的占比也将增多，但其收益可能介于同期定存利率与理财产品之间。